シャープレシオとシャープレシオレシオの違いは何ですか?

基本的には同じリターンを得るならバラツキは小さい方が良く、 シャープレシオが高い方が優れている と言えるでしょう。 但し、 シャープレシオだけで投資リスクを判断すると間違った商品を選ぶ 可能性もあります。 次の例を見てみましょう。 同じシャープレシオレシオでも、平均リターンが高いとバラツキ幅は大きく なります。 まずは下記の表をご覧ください。 同じシャープレシオでも、リターンが5%と10%ではバラツキ幅が変わります。

シャープ・レシオって何?

リスク（標準偏差）1単位当たりの超過リターン（リスクゼロでも得られるリターンを上回った超過収益）を測るもので、この数値が高いほどリスクを取ったことによって得られた超過リターンが高いこと（効率よく収益が得られたこと）を意味します。 異なる投資対象を比較する際に、同じリスクならどちらのリターンが高いかを考えるときに役立ちます。 このシャープ・レシオは、リスク調整後のリターンを測るものとして、投資信託の運用実績の評価などにも利用されます。 たとえば、利回りが12％の投資信託Aと14％のBがあったときに、ポートフォリオリスクがそれぞれ5％と10％、無リスク資産の利回りが2％だったとします。

シャープレシオ1以上は妥当ですか?

5年という長期間で見ても、過半数以上はシャープレシオが1以上です。 見る時期が悪ければ3年のようにシャープレシオが悪い時もありますが、それでも シャープレシオ1以上というのは無理な数値では無い ことが分かると思います。 よって、 シャープレシオ1以上は妥当な判断材料になりうる と判断します。

シャープレシオは1年ですか?

1年の場合、最近株価が伸びている状況 (2017年11月)なので、順調でありバラツキも少なくリターンを得られているのでしょう。 5年という長期間で見ても、過半数以上はシャープレシオが1以上です。 見る時期が悪ければ3年のようにシャープレシオが悪い時もありますが、それでも シャープレシオ1以上というのは無理な数値では無い ことが分かると思います。